Dividendenfonds

Ein erheblicher Teil der langfristigen Gewinne aus Aktienanlagen ist auf Dividenden zurückzuführen. Bei der Berechnung sogenannter Performanceindizes wie dem deutschen Aktienindex DAX wird unterstellt, dass die ausgezahlten Dividenden wieder in neue Aktien der Unternehmen investiert werden. So erzielte der DAX in den letzten zehn Jahren einen Wertzuwachs von 122,4%. Ohne die Berücksichtigung der Dividenden betrug der Zuwachs lediglich 64,0% (Stand 31.12.2019). 

Aktien mit hoher Dividendenrendite und stabilen Ausschüttungen zeichneten sich in der Vergangenheit durch geringere Wertschwankungen aus. Sie gelten im Aktiensegment als eher konservative Lösung. Auf Aktien mit hohen Dividendenzahlungen zu setzen, bezeichnet man als “Dividendenstrategie“. Manche Fondsmanger verfolgen diese Strategie gezielt, indem sie Unternehmen mit stabilen und hohen Ausschüttungen auswählen.

Die sogenannten Dividendenfonds können für einen ersten Einstieg in die Welt der Aktienfondsanlage genutzt werden, eignen sich aber auch als Beimischung in breit gestreuten Portfolios. Gerade im aktuellen Zinsumfeld und der Erwartung allenfalls leicht steigender Zinsen setzen wir Dividendenfonds verstärkt ein. Unsere Favoriten stellen wir kurz vor:

DWS TOP DIVIDENDE

Der bereits im Jahr 2003 aufgelegte DWS Top Dividende ist einer unserer am häufigsten genutzten Fonds. Investiert wird weltweit, wobei Fondsmanager Dr. Schüssler vor allem große Unternehmen mit überdurchschnittlich hoher Dividendenrendite und entsprechend günstigen Bewertungen auf seiner Einkaufsliste hat.

Der Fonds wird aufgrund der konservativen Anlagepolitik und des sehr hohen Fondsvolumens nie ganz vorne in den Fondshitlisten landen. Aber er überzeugt mit langfristig überdurchschnittlichen Ergebnissen und vergleichsweise geringen Schwankungen.

FIDELITY GLOBAL DIVIDEND

Gleiches gilt für den Fidelity Global Dividend. Auch hier wird weltweit in große Unternehmen investiert. Fondsmanager Daniel Roberts setzt dabei auf einen gesunden Mix aus Substanz- und Wachstumswerten.

Der Fonds ist auch in einer Anteilsklasse mit quartalsweiser Ausschüttung an Anleger erhältlich. Denkbar ist dadurch ein Konzept, bei dem Kapital mit langfristiger Ausrichtung im Fonds arbeitet, der Anleger aber vierteljährlich Auszahlungen auf sein Konto erhält (z.B. im Ruhestand als Ergänzung fester Rentenbezüge).

LOYS PREMIUM DIVIDENDE

Anfang diesen Jahres wurde der Loys Premium Dividende neu aufgelegt. Mit Markus Herrmann wurde ein erfahrener und vielfach ausgezeichneter Fondsmanager für diesen Bereich eingestellt. Er hat bei einer anderen Fondsgesellschaft einen Fonds mit identischer Ausrichtung verwaltet und dabei sehr gute Ergebnisse erzielt.

Im Unterschied zu den Dividendenfonds der DWS und Fidelity investiert der Loys-Fonds ausschließlich in Europa. Außerdem berücksichtigt er schwerpunktmäßig kleine und mittlere Unternehmen.

Der Fonds ist aufgrund seines noch geringen Volumens extrem flexibel und mit rund 30 Einzelwerten sehr fokussiert. Er eignet sich gut als Beimischung für risikobereitere Investoren.